Sự khác biệt giữa đầu tư trực tiếp và danh mục đầu tư.

Đầu tư có hai loại chính - trực tiếp và danh mục đầu tư. Các tính năng của cả hai là gì?

Đầu tư trực tiếp là gì?

Loại hình đầu tư này liên quan đến việc ký kết thỏa thuận giữa người đầu tư tiền vào dự án và công ty thực hiện dự án đó. Theo tài liệu này, nhà đầu tư sẽ có thể tham gia theo cách này hay cách khác vào việc quản lý công ty hoặc ảnh hưởng đến các quyết định của ban quản lý công ty.

Đầu tư kinh doanh trực tiếp có thể được thể hiện ở việc nhà đầu tư mua lại cổ phần chi phối trong một công ty, sau đó anh ta nhận được quyền chỉ định người của mình vào các cơ quan quản lý của tổ chức, hoặc thậm chí tự mình đăng ký. cho bất kỳ vị trí cấp cao nào trong công ty.

Một nhà đầu tư nắm quyền kiểm soát công ty hoặc được quyền tham gia vào việc đưa ra các quyết định quan trọng của ban lãnh đạo công ty có thể thu lợi không chỉ từ cổ tức và lãi từ việc tăng giá cổ phiếu, mà còn trên cơ sở phân phối. lợi nhuận của công ty.

Các khoản đầu tư trực tiếp, theo quy định, có trọng tâm rõ ràng: các quỹ tương ứng được sử dụng để mua sắm hoặc hiện đại hóa tài sản cố định, mở rộng đội ngũ nhân viên của doanh nghiệp.

Một nhà đầu tư tương tác với một công ty theo kế hoạch đang được xem xét thường mong đợi lợi nhuận trong trung và dài hạn. Vì vậy, đầu tư trực tiếp luôn được bất kỳ doanh nhân nào hoan nghênh - anh ta có thể tin tưởng vào thực tế là các khoản tiền sẽ không bị nhà đầu tư rút bất ngờ trong trường hợp sự phát triển của doanh nghiệp bị chậm lại.

Ngoài ra, những người đầu tư vào các công ty thông qua hình thức đầu tư trực tiếp, theo quy định, có năng lực cao nhất trong một lĩnh vực kinh doanh cụ thể. Do đó, việc một nhà đầu tư có kinh nghiệm hoặc những người quản lý được mời của anh ta đến để quản lý công ty thường được các chủ sở hữu của công ty nhìn nhận một cách tích cực. Đối với họ, một người có năng lực trong quản lý gần như là một yếu tố quan trọng hơn việc tăng vốn của công ty thông qua các khoản đầu tư trực tiếp.

Đầu tư theo danh mục đầu tư là gì?

Loại đầu tư này là việc mua lại một phần cổ phần của công ty, quy mô không đủ để nhà đầu tư có quyền ảnh hưởng đến các quyết định của ban lãnh đạo công ty.

Các khoản đầu tư trong khuôn khổ đầu tư danh mục đầu tư, theo quy luật, được thiết kế để nhận thu nhập của nhà đầu tư trong ngắn hạn. Thường xảy ra rằng các dòng tài chính tương ứng chỉ được kích hoạt ở giai đoạn doanh nghiệp phát triển nhanh nhất. Ngay khi tốc độ phát triển của công ty chậm lại, các nhà đầu tư danh mục đầu tư bắt đầu tích cực rút vốn khỏi công ty.

Lợi nhuận trong khuôn khổ chương trình tài trợ kinh doanh đang được xem xét thường được trả dưới hình thức cổ tức hoặc lãi trái phiếu.

Các khoản tiền mà công ty nhận được theo kế hoạch này được sử dụng cho bất kỳ mục đích nào và đây không nhất thiết phải là việc bổ sung hoặc hiện đại hóa tài sản cố định. Ví dụ, đó có thể là một khoản trả nợ nhanh chóng hoặc tăng lương cho một số hạng mục quản lý nhất định.

So sánh

Sự khác biệt chính giữa đầu tư trực tiếp và đầu tư theo danh mục đầu tư là giả định trước đây về việc hình thành các điều kiện để nhà đầu tư tham gia vào việc đưa ra các quyết định quan trọng của ban lãnh đạo công ty về phát triển kinh doanh. Điều này có thể xảy ra do người đầu tư vào công ty mua lại cổ phần chi phối trong công ty. Kịch bản này không điển hình cho các khoản đầu tư theo danh mục đầu tư.

Thực tế là nhà đầu tư tham gia vào việc quản lý hoạt động kinh doanh xác định trước nhiều điểm khác biệt khác giữa đầu tư trực tiếp và danh mục đầu tư. Chẳng hạn như, chẳng hạn, khoảng thời gian chờ đợi lợi nhuận, cũng như phương pháp thu được lợi nhuận.

Sau khi nghiên cứu sự khác biệt giữa đầu tư trực tiếp và danh mục đầu tư về nguyên tắc, chúng tôi sẽ cố định các kết luận chính trong một bảng nhỏ.

Bảng